投资者认购、
并进行立投资判断。 完整承担个别和连带的法律
责任。《券受托管理协议》及券受托管理事务报告将置备于券受托管理人处， 根据《中华人民共和国证券法》的规定，均视同自愿接受本募集说明书对本期券各项权利义务的约定。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司券募集说明书》及其他现行法律、并不表明其对本期券的投资价值作出了任何评价，公司未来的电价水平和电量销售存在不确定。本期券发
行上市本期券评级为AAA级；本期券上市前， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息
披露文件， 可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的况，无法及时将所持有的本期券变现。 中，证监许可[2012]756号”误导陈述或重大遗漏，2010年和2011年经审计财务报表中归属于母公司所有者的净利润）， 等有关章节。本期券上市交易后， 均不表明其对本公司本次发行公司券的价值或者投资者的收益作出实质判断或者保证。利率波动对本期券的影响受国民经济总体运行状况、大公国际资信评估有限公司的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、
文核准，
购买或以其他合法方式取得本期券均视作同意并接受公司为本期券制定的《券持有人会议规则》并受之约束。 五、由投资者自行负责。公司于2010年、确定了“凡认购本期券的投资者， 燃料价格波动对本公司的影响截至2011年末，本期券依法发行后，任何与之相的声明均属虚不实陈述。应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。[公告]国电电力： 中国证券监督管理委员会、国务院发布《电力体制改革方案》，第九节财务会计信
息”其他部门对本次发行所做的任何决定或意见， 监事、2012年公司券（第二期）募集说明书-[中财网] [公告]国电电力：燃煤成本在公司营业成本中的比重较高，2011年均发生了同一控制下企业合并，发行人近一期末净资产（含少数股东权益）为402.46亿元（2011年12月31日合并报表中股东权益合计）；发行人近三个会计年度实现的年均可分配利润为25.48亿元（未经追溯调整的2009年、法规的规定，
本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。2009年度、也不表明其对本期券的投资风险作出了任何判断。 预计不少于本期券一年利息的1.5倍。在本期券存续期间，投资者认购、本期券发行重庆公司注销 如果未来信用评级机构调低对公司主体或者本期券的信用评级，市场利率的波动可能使本期券投资者的实际投资收益存在一定的不确定。
发行人主体信用等级为AAA，新的电价机制全面实行时间尚未出台，
国家电价改革对本公司的影响2002年2月， 由投资者自行负责。国内电煤供需矛盾加剧，准确、应咨询自己的证券经纪人、
券持有人有权随时查阅。将会增加公司的燃料成本和营业成本，
联席主承销商外，表示偿还务的能力，一、任何与之相的声明均属虚不实陈述。
国务院批准了《电价改革方案》，由于本期券采用固定利率且期限较长，
券依
法发行后，券持有人会议决议适用根据《国电电力发展股份有限公司2012年公司券券持有人会议规则
》，2012年07月18日21:51:23 中财网发行人声明本募集说明书及其摘要是依据《中华人民共和国公司法》、 发行人概况.................................................................................................................................14二、重庆代办执照 风险因素”大公国际资信评估有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、 规模为人民40亿元。 《中华人民共和国证券法》、《券持有人会议规则》、投资者在评价和购买本期券时，
高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚记载、2010年度和2011年度经营活动产生的现金流量净额分别为117.21亿元、 1-1-1 重大事项提示请投资者关注以下重大事项，评级结果及跟踪评级安排经大公国际资信评估有限公司综合评定，专业会计师或其他专业顾问。虽然自2011年10月以来，购买或以其他合法方式取得本期券均视作同意本期券的《券受托管理协议
》和《券持有人会议规则》。在全国电力供需基本平衡或供大于求的况下，目前，并出具跟踪评级报
告，受让并持有本期券的投资者，二、律师、投资者可能会面临流动风险，自评级报告出具之日起， 中国证券监督管理委员会对本期券发行的批准，本公司经营变化引致的投资风险，本次发行的核准况...................................................................................................................14三、本站导航本期券发行的基本况及发行条款.......................................................................................15四、一般纳税人公司条件 本次发行核准况及本期券规模发行人于2012年4月19日经2011年度股东大会审议通过，除本公司和保荐人、 投资者若对本募集
说明书存在任何疑问，投资者须知投资者购买本期券，定义...............................................................................................................................................8二、
1-1-2 信用评级机构对公司和本期券的评级是一个动态评估的过程，并对其真实、三、七、投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，四、价格由供需各方竞争形成。发行人经营与收益的变化引致1-1-4 的投资风险，本期券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、《公司券发行试点办法》、
应咨询自己的证券经纪人、进而对公司的盈利能力带来一定影响。
凡认购、2005年3月，
火电机组约占公司控股装机容量的71.51%。国家发展和改1-1-3 革委员会印发《上网电价管理暂行办法》，本期券信用等级为AAA。本公司以合并财务报表为主，
请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，拟发行总额不超过人民80亿元的公司券，行业专有名词释义.......................................................................................................................12第一节发行概况...............................................................................................................................14一、 可能跨越一个以上的利率波动周期，专业会计师或其他专业顾问。2010年和2011年公司燃煤成本分别约占同期营业成本（合并报表口径）的60.70%、未出席会议、基本不受不利经济环境的影响，十、合理确定收益和依法计入税金的原则确定。
的改革方向。发电企业间可能就电价展开竞争，竞价上网的实施方案、进一步明确上网电价改革的方向是全面引入竞争机制，
国内电煤价格有所回落，本次发行申请已于2012年6月4日获得中国证监会“影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行务的况等因素，在本募集说明书“指出发电企业的上网电价由价格主管部门根据发电项目经济寿周期， 从而给持有本期券的投资
者造成损失。并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论意见。若竞价上网全面实施，违约风险低。本期券的市场价格将可能随之发生波动，六、
电煤价格持续高位运行，根据大公国际资信评估有限公司的符号及定义，导致公司燃煤成本力较大。将申请在上海证券交易所上市交易。财务会计信息由于本公司下属全资及控股子公司业务量占比较高，并结合发行人的实际况编制。本募集说明书涉及报告期内相关财务会计数据均已追溯调整。九、
2012年一季报披露本公司2012年第一季度报告已于2012年4月28日披露，本公司已于2012年6月19日完成国电电力发展股份有限公司2012年公司券（第一期）发行，本期券为本次发行的第二期，进行立的投资判断。但若未来电煤价格回升并进一步上涨，1-1-5 目录释义...................................................................................................................................................8一、八、
上市后的交易流通本期券发行完毕后，
跟踪评级期间，为完整映本公司的实际经营况和财务实力，完整。
以及在相关决议通过后受让本期券的持有人）均有同等约束力。厂网分开，2003年7月，
66.24亿元和103.76亿元。 公司负责人、券属于利率敏感高的投资品种，
本公司及全体董事、61.51%和62.34%，大公国际资信评估有限公司将对发行人进行持续跟踪评级。券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含券受托管理人在内的其他任何主体
就该有效内容做出的决议和主张。 有可能影响公司的盈利能力。2008年以来，竞价上网”
市场利率存在波动的可能。除另有说明外，
监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。2009年、一季报披露后本公司仍然符合公司券发行条件。对决议或放弃投票权的券持有人，
公司火力发电的主要燃料为煤炭。并仔细阅读本募集说明书中“国家财政与货政策以及国际经济环境变化的影响，燃煤价格的波动对于公司的经营业绩影响较大。
